Методика расчета

/ Фондовый рынок / Отраслевые индексы /

Шаг 1. Определение весовых коэффициентов эмитентов

Собирательность такого понятия как «отрасль» предполагает, что каждое из участвующих в составлении отраслевого индекса предприятий должно иметь определенный удельный вес в индексе, который выразит степень его влияния на отраслевые тенденции.

В случае с фондовым рынком, степень влияния того или иного предприятия на рыночные процессы в большинстве случаев можно выразить через его ликвидность.

Одной из оценок ликвидности предприятия является коэффициент торгуемости его акций, или отношение количества дней, в течение которых заключались сделки с акциями этого предприятия, к фактическому количеству дней в течение торгового периода:

В результате расчетов получаем для каждой отрасли массив данных вида:

Путем суммирования полученных коэффициентов в рамках одной отрасли определяется агрегированная оценка ликвидности отрасли.

Удельный вес отдельно взятого эмитента в отрасли (весовой коэффициент, ВК) определяется как частное от деления коэффициента ликвидности i-го эмитента на агрегированную оценку ликвидности всей отрасли:

Шаг 2. Определение ценовой динамики эмитентов

Ценовая динамика отдельно взятого эмитента (ЦДЭ) определяется как отношнение цены последней сделки к цене предпоследней сделки:

Шаг 3. Определение коэффициента динамики индекса для отдельно взятой отрасли

Динамика индекса для отдельно взятой отрасли (ДИО) определяется путем суммирования произведений ценовых динамик отдельно взятых эмитентов на их весовые коэффициенты:

Шаг 4. Расчет текущего значения индекса

Текущее значение отраслевого индекса определяется путем умножения коэффициента динамики индекса отрасли (ДИО) на предыдущее значение отраслевого индекса: